일본 투자의 장점과 단점

일본 주식 투자하면 장점이 무엇인지, 단점은 뭔지 알아봅시다.

안녕하세요.

일본 주식 투자 장점과 단점

 

일본 주식 투자, 꼼꼼하게 알아볼까요? 장점과 단점 비교!

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1. 왜 일본 주식에 관심을 가져야 할까요? (일본 주식 투자 장점)

배당금은 높다.

1-1. 넉넉한 배당금, 꾸준한 수익의 매력

 일본 주식은 미국 주식에 비해 배당을 후하게 주는 편이에요. 예를 들어 니케이 225 지수의 평균 배당 수익률이 4.9%로, S&P 500 지수의 4.1%보다 높답니다. 2025년 3월 기준으로 봐도 니케이 225의 배당 수익률은 1.84%로 주요 미국 지수들을 앞서고 있어요. 예전 1980~1990년대에는 니케이 225 배당 수익률이 0.5~1.0% 정도로 낮았지만, 지금은 장기 투자자에게 꽤 괜찮은 선택지가 되었죠.

실제 미국 달러와 비교시, 일본은 1989년의 수준에 이제 다시 올라왔다.

 

 

1-2. 저평가된 주식, 성장 가능성에 주목!

 일본 주식은 주가매출비율(P/S)이나 주가순자산비율(P/B)로 봤을 때 미국 주식보다 저평가되어 있는 경우가 많아요. 다시 말해, 앞으로 성장할 가능성이 높은 기업을 저렴하게 살 수 있는 기회가 있다는 뜻이죠. 1989년에는 일본 주식이 전 세계 선진 시장 시가총액의 40% 정도를 차지했지만, 지금은 7%도 안 돼요. 반면 미국은 74%나 되니, 일본 주식의 저평가 매력이 더 눈에 띄는 것 같아요.

1-3. 엔화 약세, 지금이 투자 적기일지도?

최근 엔화가 약세를 보이면서 일본 기업들의 수출 경쟁력이 높아지고, 외국인 투자자 입장에선 환율 덕분에 더 유리해졌어요. 특히 우리나라 투자자들이 일본 주식에 관심을 갖는 큰 이유 중 하나가 바로 엔화 약세랍니다. 엔화 약세가 계속된다면 투자 수익이 더 늘어날 수도 있겠죠?

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2. 투자 전에 꼭 알아두세요! (일본 주식 투자 단점)

2-1. 뭉칫돈이 필요할 수도? 거래 단위의 제한

 일본 주식은 대부분 100주 단위로 거래되기 때문에, 초기 투자 비용이 높을 수 있어요. 한국이나 미국 주식은 1주씩 살 수 있어서 소액으로도 투자를 시작할 수 있는 것과는 좀 다르죠. 그래서 비교적 적은 돈으로 시작하려는 분들에게는 부담이 될 수도 있답니다.

 

2-2. 정보가 부족할 땐 조심! 낮은 시장 효율성

 일본 주식 시장은 분석 자료가 부족하고, 특히 중소형 회사는 정보를 얻기가 쉽지 않아서 시장 효율성이 떨어진다는 이야기가 있어요. 초보 투자자분들은 정보를 찾고 분석하는 데 어려움을 느낄 수도 있으니, 좀 더 꼼꼼하게 알아보는 노력이 필요하겠죠?

 

3. ETF로 간편하게 투자하는 방법 (한국 ETF vs 일본 ETF)

일본과 우리나라의 비교

항목	한국 ETF(EWY)	일본 ETF(EWJ)
변동성	6.41%	4.47%
세금	배당소득세 15.4%	양도소득세 22%
시장 접근성	국내 증권사에서 쉬움	해외 증권사 계좌 필요
투자 대상	국내 기업 중심	일본 기업 중심

 

한국 ETF는 변동성이 커서 짧게 사고파는 투자에 어울리고, 일본 ETF는 비교적 안정적이어서 장기 투자에 좋다고 해요. 특히 일본 ETF는 세계적으로 경쟁력 있는 일본 기업에 투자할 수 있는 기회를 제공한다는 장점이 있답니다.

 

일본 주식과 코스피 주식 비교

 

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4. 어떤 종목에 투자해야 할까요? (한국인이 많이 투자하는 일본 주식 종목)

·       도요타(Toyota): 전기차, 하이브리드 기술로 앞서나가는 자동차 회사

·       소니(Sony): 게임, 반도체 분야에서 꾸준히 성장하는 회사

·       미쓰비시(Mitsubishi): 여러 분야에서 안정적으로 수익을 내는 회사

·       NTT(Nippon Telegraph and Telephone): 통신, IT 서비스에 강한 회사

·       키옥시아(Kioxia): 메모리 반도체 시장을 이끄는 회사

 

5. 일본 주식 시장 성과 예시 (단점)

닛케이 225 vs S&P 500, 지난 성적은?

 지난 35년(1989.12.31~2024) 동안 닛케이 225와 S&P 500의 성적을 비교해 보면 차이가 컸어요.

• ·니케이 225: 주가 수익률은 엔화 기준 -1.1%, 달러 기준 -8.6%였지만, 배당을 포함한 총 수익률은 엔화 기준 +54%, 달러 기준 +42%였습니다.
• ·S&P 500: 주가 수익률 +1,586%, 배당 포함 총 수익률 +3,331%(달러 기준)
• 니케이 225는 예전에 거품이 꺼진 후 회복이 더딘 편이지만, 지금은 저평가되어 있고 배당 수익률도 높아서 다시 주목받고 있다는 점, 기억해주세요!

미국 S&P보다 낮은 성장률

마무리, 결론은

 

 일본 주식 투자는 넉넉한 배당금과 저평가된 기업 덕분에 매력적인 선택이 될 수 있지만, 지난 35년간 S&P 500에 비해 성장률이 낮았던 점도 잊지 마세요. 투자할 때는 거래 단위 제한이나 세금 부담을 고려해서 NISA 계좌를 활용하는 등 전략적인 접근이 필요하답니다. 한국과 일본 시장의 차이를 잘 이해하고, 자신에게 맞는 투자 계획을 세워서 성공적인 투자하시길 바랄게요!